Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Предприятие на различных этапах своей деятельности ставит перед собой определенные цели и задачи. Формулировка этих задач зависит от текущего состояния предприятия, его положения на рынке, взаимодействия с другими субъектами хозяйствования, а также внутренних механизмов, обусловливающих то или иное функционирование предприятия. Для исследования всех вышеперечисленных факторов применяется комплексный анализ хозяйственной деятельности, отвечающий всем современным требованиям. Заключительный и основной этап анализа - анализ финансового состояния предприятия, в процессе которого выявляется обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального течения производственной деятельности, целенаправленность их размещения и использования, четко определяются финансовые взаимоотношения с другими субъектами хозяйствования, платежеспособность самого предприятия и его рыночная устойчивость .

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получении прибыли.

К видам хозяйственной деятельности относятся:

Операционная деятельность, в рамках которой важно оценить возможность предприятия генерировать денежные средства на поддержание хозяйственного процесса;

Инвестиционная деятельность - процесс направления денежных средств на инвестиции. Показывает, насколько будущие производственные мощности смогут поддержать сложившийся уровень операционной деятельности и обеспечить заданные уровни рентабельности и ликвидности;

Финансовая деятельность - сведения о денежных потоках финансового характера. Представляет интерес с точки зрения будущих претензий собственников и кредиторов предприятия на денежные потоки, генерируемые им.

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Финансовая деятельность - это формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования экономической деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия .

Развитие экономической деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятии и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от выбора организационно-правовой формы.

При создании предприятия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормального производственно-хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором.

Финансовая деятельность предприятия, работающего в условиях рынка, выглядит следующим образом. Первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров (выполненных работ, оказанных услуг), которая на расчетный счет предприятия.

Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.

Прежде всего это связано с формирование амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является поступление выручки.

Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платы работников составляет затраты предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти затраты финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации продукции оборотные средства восстанавливаются, а понесенным предприятием затраты на производство возмещаются.

Обособление затрат в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и произведенные затраты.

Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми она распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, - это многоцелевой источник финансирования, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Амортизационные отчисления и прибыль, направленная на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на ее производственное и научно-техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставный капитал других предприятий и т.д.

Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми в предприятии.

В современных условиях хозяйствования распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли в предприятии не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.

Поскольку финансовая деятельность предприятия является частью экономической деятельности, то ее основные принципы заключаются в следующем:

Рациональное использование финансовых средств;

Заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности;

Ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

Контроль за финансовой деятельностью предприятия.

Главная цель финансовой деятельности - решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Основная задача анализа - своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности.

Характер хозяйственной деятельности и объем производства определяют величину денежного оборота, количество платежных документов, связанных с расчетами с другими предприятиями поставщиками и покупателями (заказчиками), с коммерческими банками, другими кредиторами, бюджетом.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния являются:

Форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», в котором обобщены конечные финансовые результаты работы предприятия за анализируемый период. В отчете раскрывается процесс формирования и использования прибыли (убытков) за отчетный период;

Форма №3 «Отчет об изменении капитала», который содержит отчет о движении источников собственных средств предприятия;

Форма №4 «Отчет о движении денежных средств», в котором отражается движение денежных средств по направлениям их использования: текущая деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность;

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», которое состоит из семи разделов, содержащих аналитическую информацию по основным статьям бухгалтерского баланса: основные средства и нематериальные активы; незавершенные вложения во внеоборотные активы; доходные вложения в активы; финансовые вложения; дебиторская задолженность; кредиторская задолженность; полученные кредиты и займы;

Форма №6 «Отчет о целевом использовании полученных средств», который отражает источники средств и их целевое использование.

На предприятии анализ финансовой деятельностью осуществляется различными финансовыми службами.

Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием. Обычно таким подразделением является финансовый отдел. Его структура и численность зависят от организационно-правовой формы предприятия, характера хозяйственной деятельности, объема производства и общего количества работающих на предприятии.

Необходимость контроля за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов как денежных отношений.

Финансово - хозяйственная деятельность предприятий связана с формированием и расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и всех возможных контрагентов предприятия.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ И ТОРГОВЛИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«КРАСНОЯРСКИЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

Кафедра финансы и кредит

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: «Финансовое состояние предприятия торговли и пути его улучшения» (на материалах ООО «Чистая вода Сибири»)

Выполнила студентка 5 курса

Петрова Н.П.

Научный руководитель

Владимирова О.Н.

г. Красноярск 2007 г

ВВЕДЕНИЕ

2.2 Анализ доходов ООО «Чистая вода Сибири»

2.3 Анализ расходов ООО «Чистая вода Сибири»

2.4 Анализ формирования и использования прибыли

3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЧИСТАЯ ВОДА СИБИРИ»

3.1 Анализ имущественного положения ООО «Чистая вода Сибири»

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Чистая вода Сибири»

3.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Чистая вода Сибири»

3.4 Анализ деловой активности ООО «Чистая вода Сибири»

3.5 Экономическое обоснование путей улучшения финансового состояния ООО «Чистая вода Сибири»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКОЕ ОПИСАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В сегодняшних условиях торговые предприятия России испытывают серьезные проблемы в достижении стабильных результатов работы, получения необходимых доходов, которые вызваны новыми рыночными отношениями. Размеры доходов и расходов, которые формируют прибыль торгового предприятия, выступают одним из важнейших показателей эффективности его работы.

Показатель дохода является синтетическим показателем и определяется объемом и структурой товарооборота, уровнем валовой прибыли, налогов и издержек обращения, эффективностью использования основных и оборотных средств. Обобщающий характер показателя «доход» позволяет использовать его для правильной оценки выполнения предприятием торговли всех разделов плана; дает возможность сравнить эффективность работы предприятия по сравнению с предыдущими периодами или другими однородными предприятиями.

Вопросы формирования доходов на предприятиях торговли и их эффективное использование являются для предприятий торговли основными. Актуальность выбранной темы работы заключается в том, что по анализу доходов, их формированию и распределению можно сделать вывод и дать рекомендации, какие факторы повлияли на результаты деятельности - прибыль или убыток: рост или снижение товарооборота, цена, издержки обращения и т.д. Кроме того, анализ результатов деятельности данного предприятия дает возможность определить перспективы и наметить пути устранения недостатков.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Чистая Вода Сибири», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

· Рассмотреть теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия, изложить последовательность и методику анализа

· Рассмотреть на примере деятельности ООО «Чистая вода Сибири» анализ финансового состояния, проанализировать формирование и динамику доходов и расходов, рассчитать показатели рентабельности, провести анализ финансовой устойчивости, деловой активности, и ликвидности

· На основе проведенного анализа разработать и предложить комплекс мероприятий направленных на улучшение финансового состояния предприятия

Для написания данной дипломной работы использовались работы отечественных авторов (Соловьева Н.А., Цыркунова Т.А., Ковалев В.В. и др.) имеющих очень интересные и учитывающие нашу действительность наработки.

Методологической основой написания дипломной работы является использование в процессе проводимых исследований совокупности различных методов: метода горизонтального анализа, группировки и сравнения, экономико-статистических, экономико-математических и других методов.

Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Предметом исследования в дипломной работе является финансовое состояние ООО «Чистая вода Сибири».

Объект исследования ООО «Чистая вода Сибири».

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Чистая Вода Сибири» за 2003-2004гг.

Таким образом, в данной работе описаны теоретические вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации и проведен практический анализ предприятия.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Общий объем работы стр. Дипломная работа иллюстрирована рисунками; таблицами, приложениями. Список используемой литературы включает в себя источников.

1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОРГОВЛИ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ

1.1 Финансовое состояние: понятие, значение, источники информации

Современная финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

"Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др."

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

Имущественное состояние предприятия;

Степень предпринимательского риска;

Достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

Потребность в дополнительных источниках финансирования;

Способность к наращиванию капитала;

Рациональность привлечения заемных средств;

Обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Оценка финансового состояния проводится различными субъектами анализа. В первую очередь информация, полученная в ходе анализа, интересует собственников предприятия и потенциальных инвесторов, а также организации, вступающие в различные отношения с данным предприятием. Финансовое положение выражает обобщающие показатели, полученные в ходе производства и реализации продукции, использование всех видов ресурсов, получении финансовых результатов и достижения определённого уровня оборачиваемости средств предприятия.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности объединений (предприятий): от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).

Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит прежде всего от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

Задачами анализа является общая оценка финансового анализа, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия является состояние его оборотных средств. Оборотными средствами называются денежные ресурсы, необходимые для создания производственных запасов, авансирования затрат для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством финансов Российской Федерации, а именно бухгалтерского баланса; отчета о прибылях и убытках, отчета о движении капитала, отчета о движении денежных средств и приложения к бухгалтерскому балансу.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или по крайней мере не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей анализа финансового состояния. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия -это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов- это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям.

Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.

Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

В соответствии со статьей 13 главы Федерального закона РФ «О бухгалтерском учёте» от 22.07.2003г. 67н все организации «... обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учёта бухгалтерскую отчётность. Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из:

*бухгалтерского баланса;

*отчёта о прибылях и убытках;

*приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

*аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту;

*пояснительной записки».

В том же Законе отмечено, что пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчётности должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д.

1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы предприятия или его кредиторы.

Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:

Балансовая прибыль;

Рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов

Рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации;

Балансовая прибыль на 1 рубль средство на оплату труда.

Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.

Оценка ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса, показывая, какая часть краткосрочных обязательств могла быть погашена на эту дату за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.е. немедленно. Данный коэффициент рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - к краткосрочным обязательствам:

2. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов. Данный коэффициент рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам:

Оптимальным значением является для предприятий и организаций оптовой торговли диапазон 0,7 …. 1,0, для организаций розничной торговли: 0,1…0,2

3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) показывает, сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов. Иными словами, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Данный коэффициент рассчитывается как отношение всех оборотных (текущих) активов к обязательствам краткосрочного характера:

Ктл = ОбА / КО = З + НДС + КДЗ + КФВ + ДС + + ПрОб / КО

где ОбА - оборотные активы, тыс.руб.

Допустимым интервалом является 1,0…2,0, оптимальным 1,5…2,0.

Оценка финансовой устойчивости.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

Оценка финансовой устойчивости проводится с использованием нескольких групп коэффициентов.

Коэффициенты, характеризующие рациональность структуры финансирования активов.

1. Коэффициент автономии характеризует уровень общей обеспеченности активов собственным капиталом, т.е. долю собственного капитала в общей сумме средств организации.

2. Уровень перманентного капитала показывает долю долгосрочного капитала в общей величине источников формирования имущества.

У пк = СК + ДО / ВБ

где ДО - долгосрочные обязательства, тыс.руб.

3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных средств, формируемую за счет собственных источников.

Ко СОС = СОС / ОА

где СОС - собственные оборотные средства, тыс.руб.

ОА - оборотные активы, тыс.руб.

Оптимальным значением для данного показателя является 0,3…0,5, минимальным 0,1.

4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками финансирования (долю запасов, формируемых за счет собственных источников).

Ко.з. СОС = СОС / З

где - З - запасы, тыс.руб.

Оптимальным значение для данного коэффициента является?0,5.

Коэффициенты, характеризующие мобильность собственных источников.

1. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая доля собственного капитала направлена на формирование оборотных активов, т.е. находится в мобильной форме (в постоянном движении)

2. Индекс постоянного актива (коэффициент покрытия инвестиций) показывает, какая часть собственного капитала служит источником формирования внеоборотных активов.

Оптимальным значение для данного коэффициента является диапазон 0,5…0,8.

Коэффициенты, характеризующие оптимальность размещения финансовых ресурсов в активах.

1. Коэффициент накопления амортизации (коэффициент износа амортизируемых активов) характеризует уровень изношенности амортизируемых активов.

К на = Ана + Аос / НАпс + ОСпс

где Ана - амортизация нематериальных активов, тыс.руб.

Аос - амортизация основных средств, тыс.руб.

НАпс - нематериальные активы по первоначальной стоимости, тыс.руб.

ОСпс- основные средства по первоначальной стоимости, тыс.руб.

Оптимальным значение для данного коэффициента является значение?0,25.

2. Уровень вложений в торгово-производственный потенциал характеризует потенциальные возможности производства и обеспечения процесса реализации.

3.Уровень функционирующего капитала определяет, какую долю в имуществе занимают активы, непосредственно занятые в собственной торгово-производственной деятельности (за вычетом вложений в деятельность сторонних организаций).

У фк = ВБ - ДФВ - КФВ / ВБ

Оценка деловой активности.

Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

Степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

Уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

В частности, оптимально следующее соотношение:

Тнб > Тр > Так > 100%;

где Тнб, Тр, Так, - соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что:

а) экономический потенциал возрастает;

б) объём реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами.

Это « золотое правило экономики предприятия ».

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала.

Основные относительные показатели деловой активности организации.

1. Коэффициент оборачиваемости (скорость обращения) активов характеризует интенсивность использования всех имеющихся ресурсов, показывая скорость оборота всех средств организации. Показатель можно назвать иначе - отдача активов (капитала) и измерить в рублях, тогда он показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль активов. Повышение показателя означает более интенсивное использование активов.

А - среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала с финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность средств, принадлежащих собственникам организации. Увеличение показателя свидетельствует о повышении уровня деловой активности только в том случае, когда его рост достигается за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала. Повышения значения показателя за счет уменьшения собственного капитала не является признаком более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, сокращения деятельности, повлекшим за собой уменьшение уставного капитала либо реорганизации фирмы.

3. Отдача внеоборотных активов характеризует интенсивность использования основных средств и иных внеоборотных активов. Показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль внеоборотных активов.

4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует интенсивность использования оборотных средств. Отражает скорость оборота текущих (мобильных) активов, или сколько рублей выручки приходится на рубль оборотных активов.

5. Время обращения оборотных активов характеризует среднюю продолжительность одного оборота текущих активов. Рост показателя оценивается негативно, означая замедление оборачиваемости.

6. Чистая рентабельность активов отражает эффективность использования всех активов (всего капитала), показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 рублей, авансированных в активы.

7. Рентабельность собственного капитал характеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации, показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 рублей собственных средств.

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методологические советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит такие моменты, как:

а) задачи и формулировки целей анализа;

б) объекты анализа;

в) системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;

г) советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;

д) описание способов исследования изучаемых объектов;

е) источники данных, на основании которых производится анализ;

ж) указания по организации анализа (какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования);

з) технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;

и) характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;

к) потребители результатов анализа.

В анализе финансового состояния используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные способы , которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел, аналитических группировок).

Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как: цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория игр, исследования операций, методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и др. /3, с. 53/

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Следовательно, объектом анализа финансового состояния являются финансовые ресурсы. Суть методики анализа финансового состояния заключается в решении следующих задач:

1. изучение и оценка состава и структуры финансовых ресурсов

2. изучение и оценка состава и структуры имущества

3. изучение и оценка деловой активности

4. изучение и оценка уровня финансовой устойчивости

5. изучение и оценка ликвидности и платежеспособности организации

6. экономическое обоснование путей улучшения финансового состояния

В современных условиях структура капитала является одним из главных факторов, влияющих на финансовое состояние любой организации.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации. Выработка правильной финансовой стратегии поможет анализируемому предприятию повысить эффективность своей деятельности. Многие предприятия заинтересованы в привлечении заемных финансовых ресурсов. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность организации, можно расширить реализацию, повысить доходность собственного капитала.

Оценке подлежит не только структура финансирования активов, но и тенденция ее изменения за анализируемый период. Рост доли заемного капитала в динамике свидетельствует об увеличении степени зависимости организации от внешних источников финансирования.

При решении указанных задач как правило используются элементы горизонтального, вертикального и трендового анализа с применением таких приемов как сравнение и относительные величины.

Для оценки финансового состояния немаловажную роль имеет анализ размещения финансовых ресурсов. Значение анализа активов заключается в формировании обоснованной оценки динамики активов, их состава и структуры, степени риска вложений капитала в них, а также в выявлении резервов улучшения состояния активов. В целом рост удельного веса оборотных активов способствует ускорению оборачиваемости имущества, однако для обеспечения необходимой материально-технической базы и поддержания определенного уровня прочих долгосрочных инвестиций, обеспечивающего реализацию стратегии развития организации, необходимо поддерживать определенное значение доли внеоборотных активов.

В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в составе и структуре активов в разрезе основных элементов: внеоборотных и оборотных активов.

На первом этапе анализа деловой активности оценивается динамика основных показателей деловой активности: товарооборот, чистая прибыль, средняя величина активов (оборотных и внеоборотных), средняя величина собственного капитала, скорость обращения активов, скорость обращения собственного капитала, коэффициент отдачи внеобортных активов, скорость обращения оборотных активов, время обращения оборотных активов, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала.

Финансовая устойчивость в общем виде определяется уровнем обеспеченности активов источниками их формирования (другими словами, независимо от внешних источников финансирования) и характеризуется следующими признаками:

1. своевременностью расчетов по обязательствам

2. достаточным долевым участием собственного капитала в формировании имущества.

Выявляется общая сумма нормальных источников формирования запасов и затрат. Рассчитываются показатели излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат.

Для уточнения оценки ликвидности организации анализируется изменение финансовых коэффициентов ликвидности.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЧИСТАЯ ВОДА СИБИРИ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «чистая вода Сибири»

Таблица 2.1

Торговое предприятие ООО «Чистая вода Сибири» расположено в Железнодорожном районе г. Красноярска по адресу ул. Бограда д. 116. Рассматриваемая организация была зарегистрирована в Администрации Железнодорожного района 15.12.2000 года и открыта в 2001 году, для осуществления предпринимательской деятельности было получено свидетельство о регистрации предприятия на неограниченный срок деятельности № 2586.

По организационно-правовой форме рассматриваемое торговое предприятие является обществом с ограниченной ответственностью.

Предприятие осуществляет торгово-хозяйственную деятельность на рынке потребительских товаров г. Красноярска. Основной целью деятельности ООО «Чистая вода Сибири» является реализация очищенной питьевой воды и сопутствующего оборудования для удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. Таким образом, основными видами деятельности предприятия являются:

Осуществление торговой деятельности;

Розничная продажа товаров народного потребления;

Информационное обеспечение клиентов и потенциальных потребителей;

Осуществление мероприятий по социальному развитию коллектива, созданию благоприятных условий труда и быта.

Также предприятие может осуществлять любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательством РФ.

Деятельность организации регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации, Конституцией РФ, законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом предприятия и иными законодательными актами, регулирующими деятельность обществ с ограниченной ответственностью.

Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке России, круглую печать, содержащую полное фирменное наименование на русском языке, штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему и действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Предприятие имеет право осуществлять свою деятельность, определять перспективы развития, исходя из спроса на реализуемую продукцию, работы, услуги и необходимости обеспечения коммерческого и социального развития, повышения личных доходов его работников. Также имеет право распоряжаться прибылью, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей, может реализовывать свою продукцию по ценам, установленным на договорной основе. В формировании финансовых ресурсов предприятия участвуют прибыль (доход), амортизационные отчисления, кредиты и другие поступления, полученные от продажи основных средств. Порядок и сроки выплаты чистой прибыли определяется общим собранием, кроме того необходимо отметить, что прибыль направляется на обновление товарного ассортимента, совершенствование материально-технической базы функционирование деятельности общества и другие затраты возмещаемые за счет прибыли.

Предприятие производит уплату налогов в бюджет и другие отчисления в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Порядок уплаты налога с доходов (прибыли) общества определяется Налоговым Кодексом РФ. Предприятие осуществляет свои отношения с другими учреждениями, организ а циями и гражданами во всех сферах хозяйственной деятельности на основе договоров. В своей деятел ь ности учитывает интересы потребителей, предлагает продукцию только высокого качества.

Принцип работы ООО «Чистая вода Сибири» - обеспечение максимальной возможности для покупателя быстро и выгодно приобрести предлагаемый товар. Режим работы магазина с 09 до 18 часов, воскресенье выходной день. Такой режим наиболее полно отвечает потребностям потребителей.

По ценовому уровню реализуемой продукции исследуемую организацию можно отнести к организациям средним уровнем цен.

Основной вид деятельности предприятия - розничная торговля. ООО «Чистая вода Сибири» имеет общую площадь 190м2, в том числе торговую- 70 м2.

В рассматриваемом ООО «Чистая вода Сибири» реализация продукции осуществляется в специально организованном торговом отделе.

Отношения работника и предприятия, возникающие на основе трудового договора, контракта, регулируются законодательством РФ о труде. Формы, си с темы и размер оплаты труда работников, а также другие виды их доходов устанавливаются в соответствии с дейс т вующим законодательством и результатами хозяйственной деятельности предприятия. Оно обеспечивает гарантированный законом минимальный размер оплаты труда, условия труда, и меры социальной защиты работников.

В компании все обязанности и полномочия разделены по функционал ьному признаку и в соответствии с ними определены должностные инструкции каждого работника. В настоящее время в организации трудятся 40 человек.

Среди основных элементов организации предприятия торговли доминирующим звеном является структура - конституция организации, на основе которой происходит управление коммерческой деятельностью организации, а также устойчивые связи между звеньями организации.

Штат работников ООО «Чистая вода Сибири» включает: генерального директора, начальника отдела доставки, начальника отдела продаж, главного бухгалтера, товароведа, операторов 1С и обслуживающий персонал (технический работник, охранники, грузчики, водители). Организационная структура рассматриваемого предприятия представлена на рис. 1.

Рассмотрим должностные обязанности персонала коммерческого предприятия.

Генеральный директор несет ответственность за обеспечение необходимыми средствами, самостоятельно принимает решения, без доверенности действует от имени общества. В том числе представляет его интересы, совершает сделки от имени предприятия, имеет право подписи финансовых документов, утверждает штат сотрудников, издает приказы, дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества.

Начальник отдела доставки дублирует работу директора по общим вопросам и следит за соблюдением трудовой дисциплины. Он является связующим звеном между трудовым коллективом и руководством, помогает улаживать конфликты, как в коллективе, так и с покупателями.

Товаровед занимается работой по изучению спроса, осуществляет приемку продукции по количеству и качеству, следит за соблюдением правил торговли, несет ответственность за соответствие продукции сопроводительным документам и сертификатам качества.

Главный бухгалтер осуществляет функции управления штатом сотрудников бухгалтерии. Представляет интересы организации в различных учреждениях, имеет право подписи финансовых документов.

Заместитель главного бухгалтера дублирует функции главного бухгалтера в его отсутствие, занимается формированием сводных отчетов.

Бухгалтера ведут бухгалтерский учет финансово-хозяйственной деятельности по отделам бухгалтерии (материальный, расчетный, плановый)

осуществляют расчет торговых надбавок, производят расчеты с поставщиками, участвуют в планировании работы на плановый период.

Персонал отдела продаж занимается предпродажной подготовкой, также консультирует покупателей по разновидностям продукции, ее свойствам, следит за сроками годности.

Операторы 1С, непосредственно работающие с покупателями и отпускающие товар, ведут систематическое наблюдение за развитием спроса, выявляют основные тенденции, интенсивность и причины её изменения, требования покупателей к ассортименту, качеству, внешнему виду.

Обслуживающий персонал занимается неквалифицированным трудом: разгрузкой, доставкой товара в торговый зал и следит за соблюдением чистоты и порядка в помещениях.

Ввиду отсутствия в структуре специалиста по кадрам в ООО «Чистая вода Сибири» отмечена слабая кадровая политика, текучесть кадров, несоответствие требованиям, предъявляемым к работникам данной организации.

Достоинством организационной структуры ООО «Чистая вода Сибири», сформированной по функциональному признаку, является ее специализация на определенных действиях, что создает возможности их более глубокого освоения и технической формализации, и ограниченное число работников, что дает возможность сосредоточения каждым на выполняемых им функциях и контроля за их осуществлением, а также способствует быстрой передачи информации.

Анализ внешней и внутренней среды предприятия.

Любая организация находится и функционирует в среде. Каждое действие всех без исключения организаций возможно только в том случае, если среда допускает его осуществление. Внешняя среда является источником, питающим организацию ресурсами, необходимыми для поддержания ее внутреннего потенциала на должном уровне. Организация находится в состоянии постоянного обмена с внешней средой, обеспечивая тем самым себе возможность выживания. Но ресурсы внешней среды не безграничны. И на них претендуют многие другие организации, находящиеся в этой же среде. Поэтому всегда существует возможность того, что организация не сможет получить нужные ресурсы из внешней среды. Это может ослабить ее потенциал и привести ко многим негативным для организации последствиям.

Внутренняя среда организации является источником ее жизненной силы. Она заключает в себе тот потенциал, который дает возможность организации функционировать, а, следовательно, существовать и выживать в определенном промежутке времени. Но внутренняя среда может также быть и источником проблем и даже гибели организации в том случае, если она не обеспечивает необходимого функционирования организации.

Рассмотрим внешнюю и внутреннюю среду ООО «Чистая вода Сибири»

1. Анализ макроокружения. Макроокружение создает общие условия нахождения организации во внешней среде. Степень влияния состояния макроокружения на ООО «Чистая вода Сибири»

очень велика, что связано со спецификой деятельности и внутренним потенциалом организации. Для изучения макроокружения целесообразно проводить СТЭП-анализ.

Экономические факторы. Анализ экономического макроокружения позволяет понять то, как формируются и распределяются ресурсы. Совершенно очевидно, что это является жизненно важным для предприятия, так как доступ к ресурсам очень сильно определяет состояния входа в организацию. Изучение данной группы факторов на предприятии заключается в определении ряда показателей:

Уро вня денежных доходов населения,

Темпов инфляции,

Производительности труда,

Норм налогообложения,

Пути увеличения продаж и максимизации прибыли предприятия

Социальные факторы. Анализ социального макроокружения направлен на то, чтобы уяснить влияние на деятельность организации таких социальных явлений как:

Жизненный уровень и покупательная способность населения, приобретающего очищенную питьевую воду,

Демографические процессы (возрастной и половой состав населения),

Потребительские предпочтения в области очковой оптики.

В общем, социальные процессы меняются очень медленно. Однако если происходят определенные социальные изменения, то они приводят ко многим очень существенным изменениям в окружении предприятия.

Технологические факторы. Анализ технологического макроокружения позволяет своевременно увидеть те возможности, которые развитие науки открывает для усовершенствования и модернизации технологий изготовления чистой питьевой воды.

Процесс изучения технологического макроокружения способствует выбору таких решений, которые позволяют не опоздать с началом технологического обновления.

Прочие факторы. К ним относятся политические и правовые факторы. Анализ политического макроокружения заключается в выяснение того, какие программы пытается провести в жизнь государство, какие изменения в законодательстве и правовом регулировании возможны в результате принятия новых законов и норм. Ключевым процессом политического макроокружения является борьба за власть.

Анализ правового макроокружения предполагает изучение законов и других нормативных актов, устанавливающих правовые нормы и рамки отношений, дает предприятию возможность определить для себя допустимые границы действий.

2. Анализ непосредственного окружения. Изучение микроокружения направлено на анализ состояния тех составляющих внешней среды, с которыми предприятие находится в непосредственном взаимодействии. Это такие составляющие как покупатели, поставщики, конкуренты, рынок рабочей силы.

Подобные документы

Финансовое состояние, оценка платежеспособности и ликвидности предприятия ООО "Кинескоп". Условия срочной платежеспособности, горизонтальный анализ ликвидности активов, нормативные показатели менеджмента и деловой активности предприятий и организаций.

дипломная работа , добавлен 03.08.2008


Методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Анализ наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО "Эмилия". Диагностика вероятности банкротства.

дипломная работа , добавлен 26.05.2012


Анализ финансового состояния ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод". Вертикальный и горизонтальный анализы баланса. Оценка состава и структуры прибыли, деловой активности предприятия. Качественная характеристика его платежеспособности и ликвидности.

курсовая работа , добавлен 27.11.2013


Оценка финансового состояния предприятия ОАО "ВЭР": показатели аналитического баланса, платежеспособности и ликвидности, деловой активности предприятия. Разработка мероприятий по мобилизации выявленных резервов, эффективность предложенных мероприятий.

дипломная работа , добавлен 16.05.2010


Общая характеристика ООО "БЕТОНИТ". Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса ООО "БЕТОНИТ". Оценка ликвидности, платежеспособности, деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 22.07.2010


Анализ структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Анализ финансовых результатов и их влияние на финансовое состояние предприятия, предложения по улучшению финансового состояния.

отчет по практике , добавлен 21.04.2015


Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 05.06.2011


Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.

дипломная работа , добавлен 15.04.2009


Методика анализа финансового состояния предприятия. Особенности проведения анализа финансового состояния страховой компании. Динамика и структура прибыли компании, показатели рентабельности. Характеристика финансовой конкурентоспособности предприятия.

курсовая работа , добавлен 17.12.2014


Этапы и методы финансового анализа предприятия. Оценка ликвидности и платежеспособности организации. Анализ показателей деловой активности и рентабельности. Управление дебиторской задолженностью как способ улучшения финансового состояния предприятия.

Рыночные отношения требуют от корпораций эффективного ведения хозяйственной деятельности, активного и последовательного внедрения достижений информационных технологий, всего нового и прогрессивного.

В этих условиях неизмеримо возрастает роль экономического анализа, поскольку требуется не только соизмерять производственные затраты с полученными доходами, но и вести активный поиск эффективного использования каждого вложенного рубля в производственную, коммерческую и финансовую деятельность организации. Важнейшей формой деловой активности и финансового состояния предприятия является величина текущих финансовых результатов. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия дается на основе результативных финансовых показателей предприятия.В настоящее время финансовое состояние предприятий, трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа и оценки .

Финансовое состояние предприятия зависит от множества факторов, которые можно классифицировать как внутренние и внешние (рис.1).

Рисунок 1. Система факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия

Процесс анализа и оценки финансово-экономического состояния непосредственно связан с информационным обеспечением.

Информационное обеспечение процесса финансово-экономического анализа представляет совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур.

Все источники информации делятся на плановые, учетные и внеучетные. К плановым источникам относят типы планов, которые разрабатывают на предприятии (оперативные, текущие, перспективные, хозрасчетные задания и т.д.), а также нормативные материалы, сметы, проектные задания, ценники и др.

К источникам информации учетного характера относятся все данные, содержащиеся в документах бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также первичная учетная информация.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся к ранее перечисленным, например:

хозяйственно-правовые документы;

официальные документы;

решения, принимаемые на общих собраниях, совете трудового коллектива отдельных подотделов организации или в целом;

устная информация и т.д.

Относительно объекта исследования информация может быть внутренней (проектно-техническая документация, данные аналитического бухгалтерского учета, бизнес – планы, учредительные документы и т.д.) и внешней (статистические сборники, периодические и специальные издания, официальные, хозяйственно-правовые документы политическая информация и т. д.).

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа и оценке принадлежит бухгалтерской отчетности, так как сведения, которые в ней содержатся, имеют комплексный характер и наиболее полно отражают хозяйственные явления, процессы, их результаты. Отчетность любой организации является информационным звеном, связывающим организацию с внешней деловой средой.

В ходе анализа финансового состояния коммерческой организации были выявлены признаки недостаточной ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности хозяйствующего субъекта, которые определяют характер диспропорций в развитии предприятия. Так, недостаточная ликвидность баланса и активов предприятия свидетельствуют о повышенном риске невыполнения предприятием наиболее срочных обязательств. Наличие дефицита собственного оборотного капитала объясняет причину формирования предприятием столь значительного объема кредиторской задолженности. Кроме того, выявлена проблема замедления оборачиваемости ресурсов коммерческой организации, чем обусловлен недостаточный уровень деловой активности компании. Таким образом, можно утверждать, что основные направления улучшения финансового состояния предприятия должны способствовать решению выявленных проблем (рисунок 2).

В ходе анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия были выявлены следующие ресурсные зоны для улучшения финансового состояния коммерческой организации:

увеличение ликвидности баланса;

увеличение платежеспособности предприятия;

повышение эффективности управления издержками (в том числе себестоимостью).

Главную цель дальнейшей деятельности предприятия можно сформулировать как повышение финансовых результатов деятельности.

Повышение финансовых результатов деятельности исследуемого предприятия позволит ему:

повысить финансовую устойчивость;

нивелировать возможные риски деятельности предприятия, формирующиеся в результате экономического кризиса;

повысить эффективность использования финансовых ресурсов.

Таким образом, можно говорить о значительном положительном эффекте от разработки и реализации программы по повышению финансовых результатов деятельности исследуемой коммерческой организации. Для достижения поставленной цели необходима разработка мероприятий в следующих направлениях:

1. Наращение суммы наиболее ликвидных активов;
2. Сокращение суммы наиболее срочных обязательств;
3. Увеличение объема реализации и прибыли.

Для работы в данных направлениях необходима реализация следующих мер:

1. Развитие системы сбыта продукции и стимулирования продаж;
2. Сокращение издержек;
3. Сокращение суммы кредиторской задолженности, а также суммы кредитов и займов;
4. Рост суммы наиболее ликвидных активов.

Финансово-экономическое состояние организации, его показатели платежеспособности, ликвидности и деловой активности зависят от того насколько быстро средства вложенные в текущие оборотные активы, превращаются в реальные деньги. Как известно, ускорение оборачиваемости оборотного капитала зависит от времени нахождения активов, на формирование которых он авансирован, на различных стадиях операционного цикла предприятия, сокращения его длительности . Отсюда основная задача рационального управления оборотными средствами предприятия заключается в том, что всеми силами и средствами следует сокращать период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих. На этом основании закономерно утверждать, что ускорение оборачиваемости оборотных средств является приоритетной задачей повышения деловой активности организации в современных условиях. Среди возможных направлений повышения деловой активности предприятия для коммерческой организации наиболее актуальными следует считать:

сокращение продолжительности производственного цикла за счет повышения уровня интенсивности процессов операционной деятельности;

улучшение процессов материально-технического снабжения и обеспечение бесперебойного формирования складских товарных запасов для потребностей основной деятельности в экономически обоснованном объеме, что способствует сокращению времени нахождения капитала в запасах;

оптимизация процесса отгрузки и реализации товаров, маршрутов прохождения и времени обработки расчетных документов;

сокращение времени отвлечения средств из оборота компании на формирование дебиторской задолженности;

активизация маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров к потребителю.

Итак, рассматривая сущность оценки финансового состояния предприятия можно утверждать, что такая оценка необходима для совершенствования работы предприятия в рыночные отношения, для приобретения способности самофинансирования, самоокупаемости, для более эффективного использования финансовых ресурсов на предприятии, а также для финансовой стабильности предприятия. Необходимым условием нормальной финансовой деятельности является сохранение достаточной платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия в течение отчетного и прогнозируемого периодов.

Нестеров А.К. Пути улучшения финансового состояния предприятия // Энциклопедия Нестеровых

Финансово-хозяйственная деятельность предприятий основана на их устойчивом финансовом состоянии, которое позволяет принимать решения о перспективности дальнейшего развития того или иного предприятия или отдельного бизнес-направления внутри производственно-хозяйственной структуры организации. В связи с этим для руководителей предприятий одним из основных направлений, с помощью которого они могут так или иначе влиять на будущее развитие, является улучшение финансового состояния предприятия.

- это основная задача управления финансовым состоянием предприятия.

Управление финансовым состоянием предприятия

Несмотря на высокие затраты, управление финансовым состоянием и проведение мероприятий, направленных на его улучшение, позволяет предприятиям достичь более высоких финансовых результатов. Создание более гибких бизнес-процессов также дает возможность компании более эффективно использовать финансовые ресурсы.

Финансовое состояние предприятия – это устойчивое состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами, необходимыми для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременного проведения денежных расчетов с другими субъектами.

С помощью системы показателей состояния капитала в процессе его кругооборота в рамках деятельности предприятия можно оценить текущее финансовое состояние организации и определить ее способность к финансированию хозяйственно-экономической деятельности на текущий момент. Финансовое состояние, в связи с этим, может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое состояние означает, что предприятие платежеспособно. Неустойчивое финансовое состояние характеризует ситуацию, в которой предприятие периодически неплатежеспособно. А кризисное финансовое состояние соответствует постоянной неплатежеспособности предприятия. Таким образом, наилучший вариант состоит в том, чтобы у предприятия всегда имелись свободные финансовые ресурсы, достаточные для погашения имеющихся обязательств.

Управление финансовым состоянием является одной из сложнейших задач для финансового директора.

включает в себя комплекс задач, связанных с анализом и диагностикой финансового состояния посредством финансовых коэффициентов, и разработку решений, направленных на улучшение финансового состояния.

Финансовые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятий, являются показателями эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Значения коэффициентов численно выражают возможный риск ухудшения финансового состояния предприятия. Однако следует отметить, что некоторые финансовые коэффициенты могут быть неприменимы в полной мере к определенным предприятиям в силу специфики их экономической деятельности.

Таким образом, если предприятие способно своевременно выполнять свои обязательства и финансировать свою хозяйственную деятельность на постоянной основе, то это свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. При этом хорошее финансовое состояние имеет важное значение для предприятий в условиях динамичного развития современной экономики. Это обусловлено тем, что предприятия, находящиеся в устойчивом финансовом состоянии, имеют преимущество перед конкурентами в привлечении инвестиций, подборе квалифицированных кадров, налаживании устойчивых хозяйственных связей с поставщиками на выгодных условиях и т.п. Кроме того, такие предприятия не вступают в конфликт с государственными органами по выполнению своих обязательности перед государством и обществом в отношении налоговых выплат и заработной платы.

При этом любая деятельность прямо влияет на финансовое состояние предприятия, так как происходят изменения в структуре бухгалтерского баланса предприятия. Отражение процессов хозяйственной деятельности финансово устойчивого предприятия характеризуется сбалансированным балансом. При этом управлять финансовым состоянием предприятия возможно только при изучении данных за прошлый период, чтобы на основе полученных данных реализовать различные меры по улучшению финансового состояния в следующем периоде. Таким образом, ретроспективный анализ финансового состояния позволяет принимать решения по улучшения финансового состояния предприятия в будущем.

Управление финансовым состоянием предприятия усугубляется тем фактом, что многие компании используют одни и те же стандартные методы, забывая о необходимости вырабатывать решения, соответствующие экономической ситуации в целом и непосредственно финансовому положению предприятия. Таким образом, когда стандартные методы оказываются недостаточными, компания, как правило, нанимает внешнего финансового консультанта, в задачу которого входит проанализировать текущую ситуацию и предложить более совершенные методы улучшения финансового состояния компании. Другим подходом является прием в штат собственного финансового аналитика, который будет заниматься анализом финансового состояния предприятия и разрабатывать планы по улучшению финансового положения предприятия.

Следует отметить, что в некоторых компаниях, особенно крупных промышленных предприятиях, управление финансовым состоянием также включает в себя контроль лимитов финансовых операций, осуществления различных видов платежей и контроль выполнения обязательств, которые дала компания.

Улучшение финансового состояния предприятия

Механизм улучшения финансового состояния состоит из трех основных элементов:

1. диагностика текущей финансово-хозяйственной ситуации;
2. разработка предложений и мероприятий по улучшению финансового состояния;
3. внедрение разработанных рекомендаций.

Улучшение финансового состояния предприятия начинается с тщательного анализа существующей системы отчетности, которая должна давать полное представление о деятельности компании. Диагностика текущей финансово-хозяйственной ситуации опирается, прежде всего, на оценку основных финансовых коэффициентов. Кроме того, в диагностику входит также оценка текущей финансовой политики, системы управления финансами и общей хозяйственной стратегии фирмы.

По результатам анализа разрабатывается проект мероприятий или предложений, направленных на улучшения финансового состояния компании. Пути улучшения финансового состояния могут затрагивать как непосредственно финансовую составляющую деятельности организации, так и общеэкономические направления, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия.. К числу последних может относиться повышение прибыли, сокращение себестоимости и т.п. При этом довольно часто улучшение финансового состояния может упираться в оснащение предприятия производственным оборудованием или отсутствие денежных средств для реализации предложенных направлений. В этом случае первоочередной задачей улучшения финансового состояния будет изыскание дополнительных финансовых ресурсов на реализацию предложенных мероприятий.

Внедрение предложенных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния позволит предприятию получить больше возможностей по принятию бизнес-решений, связанных с повышением эффективности компании и увеличению прибыли. Кроме того, улучшение финансового состояния приводит к повышению прозрачности для инвесторов и акционеров, улучшению оперативности и инвестиционной привлекательности предприятия.

Анализ финансового состояния как отправная точка для его улучшения

Улучшение финансового состояния представляет собой комплекс мер, направленных на эффективное использование финансовых средств предприятия для достижения поставленных стратегических целей. К основным задачам улучшения финансового состояния относится максимизация прибыли, минимизация производственных издержек, оптимизации структуры капитала предприятия, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия и т.д.

Улучшение финансового состояния предприятия опирается на результаты диагностики текущей финансово-хозяйственной ситуации в компании.

Прирост актива баланса свидетельствует о расширении деятельности предприятия, уменьшение актива баланса – о сужении деятельности предприятия.

Также одним из основных абсолютных показателей финансового состояния является прибыль, которую получает предприятие. Другим, но не менее важным абсолютным показателем, является сумма задолженности предприятия перед кредиторами.

Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых коэффициентов, показателей финансовой эффективности предприятия, которые отражают различные аспекты его деятельности. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Шесть основных показателей для анализа финансового состояния приведены в таблице.

Поскольку финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства, то анализ финансового состояния охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия. Поэтому финансовое состояние определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Следовательно:

Улучшение финансового состояния должно учитывать всю совокупность факторов, так или иначе влияющих на финансовое состояние предприятия.

Особенности улучшения финансового состояния предприятия

Несмотря на обилие показателей финансового стояния предприятия, многие аналитики применяют собственную шкалу оценок, которая может зависеть от специфики работы компании и целей, которые ставятся предприятием. В любом случае, для того чтобы получить реальную оценку работы предприятия, необходим всесторонний анализ, который должен быть основан на нескольких методиках, использующих различные показатели финансового состояния предприятия. На основе полученной оценки будет проводиться разработка вариантов улучшения финансового состояния предприятия.

Поиск оптимальных путей улучшения финансового состояния предприятия является главнейшей задачей финансового менеджмента компании. Прежде чем разрабатывать пути улучшения финансового состояния компании, сначала нужно определить, какие направления финансово-хозяйственной деятельности будут оптимизироваться. В современных условиях данные направления сводятся, в первую очередь, к снижению дебиторской и кредиторской задолженности, внедрению систем учета и планирования финансовой деятельности, распределению прибыли и пересмотру структуры источников финансирования основной деятельности предприятия. В частности, распространенным методом является внедрение системы управленческого учета, которая позволяет не только контролировать финансово-экономические процессы в хозяйственной деятельности предприятия, но и эффективно управлять ими. Кроме того, также следует проводить оценку возможностей повышения рентабельности предприятия за счет снижения себестоимости, рациональной организации производства, сбыта продукции или предоставления услуг. Немаловажным фактором выступает также оптимизация оборотных средств. Это еще один из путей улучшения финансового состояния предприятия за счет ускорения оборачиваемости средств предприятия, а также уменьшения затрат на производство продукции или предоставления услуг, без потери качества.

Кроме финансовых методов улучшения финансового состояния компании используются и экономические методы, которые опосредованным путем влияют на финансовое состояние предприятия. Одним из наиболее значимых путей улучшения финансового состояния предприятия за счет оптимизации экономических и общехозяйственных процессов является совершенствование качества продукции или услуг, которые предоставляются предприятием потребителям, а также увеличение выручки от реализации произведенной продукции.

Для реализации более эффективной политики в отношении улучшения финансового состояния необходимо разработать стратегию, в соответствии с которой предприятие будет использовать заемный капитал. При этом следует опираться на выбор наиболее эффективных источников и форм внешнего финансирования. В частности, в большинстве случаев выгоднее приобретать оборудование и машины в лизинг, чем привлекать кредитный капитал банков. Также необходимо разработать план, в соответствии с которым предприятие будет гасить свои долги.

Также при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия следует анализировать состояние имущества, которое находится в собственности предприятия. Например, помещения и оборудование, которое находится в собственности предприятия, могут быть использованы с большей эффективностью. Кроме того, возможна ликвидация неиспользуемых основных средств.

Разработка путей улучшения финансового состояния должна учитывать и отдельные виды рисков, которые могут влиять на деятельность предприятия. Это позволит минимизировать возможные убытки.

Таким образом, одной из основных задач улучшения финансового состояния предприятия является оптимизация бизнес-процессов, которые происходят на предприятии. Так или иначе, к этому сводятся все основные финансовые и экономические методы улучшения финансового состояния предприятия. Однако, все существующие основные финансовые и экономические приемы улучшения финансового состояния предприятия не в полной мере могут способствовать качественному улучшению финансового состояния предприятия. Поэтому многие компании используют в своей финансовой деятельности наиболее прогрессивные приемы улучшения финансового состояния предприятия, которые показали свою состоятельность в зарубежных и отечественных организациях. Такие приемы позволяют подойти к улучшению финансового состояния с точки зрения эффективности в долгосрочной перспективе.

Прогрессивные пути улучшения финансового состояния предприятия

Основные пути улучшения финансового состояния связаны с совершенствованием финансовой дисциплины на предприятии.

Внедрение кредитной политики

Одним из наиболее распространенных прогрессивных путей улучшения финансового состояния предприятия является внедрение для снижения дебиторской задолженности. Кредитная политика предприятия регламентирует предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Данный прием опирается на оценку контрагентов предприятия посредством ранжирования их по платежной дисциплине и объемам продаж. Т.е. если клиент компании приобретает большие объемы продукции и не задерживает оплату, то ему возможно предоставление льготных условий поставок.

В рамках кредитной политики также формируется кредитный регламент, который включает в себя порядок действий, начиная от заключения договора на поставку продукции или оказание услуг и заканчивая подачей судебного иска в случае невыполнения обязательств по договору.

Таким образом, необходимо найти точку равновесия между ужесточением требований к кредитованию клиента и предоставлением льготных условий продаж. Разумные границы кредитной политики являются объективной реальностью современной экономики. На передний план выдвигаются условия взаимовыгодного партнерства. Кредитора и заемщика объединяет общий экономический интерес, тесно связанный с устойчивым финансовым состоянием предприятия.

Внедрение системы бюджетирования

Другим прогрессивным приемом улучшения финансового состояния является внедрение системы . Такой шаг является органичным продолжением развития системы управленческого учета в компании.

Бюджетирование – основа делегирования задач и ответственности.

В рамках бюджетирования документируются цели, которые нужно достичь, и задачи, которые следует решить для этого.

Основная цель внедрения бюджетирования на предприятии– создание инструментария планирования, управления и контроля эффективности финансово-хозяйственной деятельности, ликвидности и финансового состояния предприятия, основанном на систематическом прогнозировании будущего развития предприятия путем составления бюджетов.

Опыт внедрения системы бюджетирования на предприятиях показал, что данный метод управления финансовым состоянием предприятия также заставляет приводить в порядок финансовую систему компании в том случае, если она не отвечает современным требованиям российской экономики. В долгосрочной перспективе внедрение бюжетирования даёт эффект снижения уровня кредиторской и дебиторской задолженностей до 5-8% уже на стадии планирования. На основании этого можно сделать выводы, о том, что бюджетирование является эффективным инструментом управления финансовым состоянием предприятия и в результате его внедрения можно достичь положительной динамики в отношении финансового состояния предприятия.

Оптимизация структуры капитала

В современных условиях хозяйствования возникают ситуации, когда предприятие не может повысить эффективность своей финансовой деятельности и улучшить финансовое состояние, продолжая заниматься профильным бизнесом. В этой связи перспективным приемом является проведение диверсификации бизнеса. Рассматривая этот прием в отрыве от его экономического смысла, а только в финансовом плане, можно говорить о повышении эффективности финансовой деятельности за счет получения дополнительного источника финансовых ресурсов в виде прибыли от нового бизнес-процесса. Таким образом, предприятия улучшает свое финансовое состояние за счет внутренних резервов и не увеличивает зависимость от внешних источников финансирования. В долгосрочной перспективе это позволит либо аккумулировать прибыль в фондах накопления и потребления или направлять ее на финансирование расширения масштабов деятельности предприятия.

Любая компания обычно финансируется одновременно из различных источников. А так как привлечение того или иного источника капитала для предприятия связано с определенными затратами, то мобилизация финансовых ресурсов из различных источников имеет своей целью формирование оптимальной структуры капитала – такого соотношения между собственными и заемными средствами, при котором средневзвешенная стоимость капитала является минимальной. Этот метод также относится к прогрессивным приемам улучшения финансового состояния в долгосрочной перспективе. Суть управления структурой капитала заключается в определении соотношения использования собственного и заемного капитала, при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, т.е. максимизируется рыночная стоимость предприятия.

Выводы

Улучшению финансового состояния предприятия уделяется много внимания в современных условиях развития финансово-экономической системы России. Актуальность данного вопроса обусловила развитие основных методов улучшения финансового состояния предприятий. Эти методы направлены на улучшение финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений и разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Поскольку существующие базовые методы и модели улучшения финансового состояния предприятия на практике в чистом виде не всегда могут быть применимы к конкретному предприятию, то для получения более эффективных результатов используются различные прогрессивные приемы и модели улучшения финансового состояния. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Прогрессивные приемы и модели улучшения финансового состояния позволяют преодолеть эти недостатки и ограничения за счет адаптации к условиям хозяйствования и текущим финансово-экономическим условиям, сложившимся на предприятии.

Для выявления объема и источников формирования финансовых резервов необходимо провести финансовое планирование деятельности предприятия.

Одним из методов расчета общего объема товарооборота торгового предприятия является экономико-статистический метод, основанный на сглаживании данных о приросте товарооборота за ряд лет, предшествующих планируемому году. Расчет оформим в таблице 3.1

Таблица 3.1. Исходные данные для сглаживания прироста объема товарооборота

Сглаживание производиться с помощью скользящей средней для трех близлежащих лет:

К1=(К1+К2+К3)/3=24,8

К2=(К2+К3+К4)/3=33,7

К3=(К3+К4+К5)/3=40,1

Полученный выровненный ряд скользящих средних дает возможность определить среднегодовое изменение прироста объема товарооборота:

?=(Кn-К1)/(n-1), (3)

Где: ?-среднегодовое изменение прироста объема товарооборота, %:

Кn-последний показатель в ряду выровненных средних, %;

К1-первый показатель в ряду выровненных средних, %

n -количество показателей выровненного ряда средних.

?=(40,1 -24,8)/(3-1)=7,65

Значение прироста товарооборота на планируемый год (К6) определяется продолжением выровненного ряда средних на 2шага вперед:

К6=К4+2?=39,7+2*7,65=55%

Таким образом, объем товарооборота в 2007 году будет равен:

Т5=(12947546*155)/100=20068695тыс.руб.

При планировании общего объема товарооборота розничного торгового предприятия могут быть использованы различные экономико-математические модели.

Для выявления основной тенденции развития товарооборота используется метод аналитического выравнивания (трендовый метод).

Можно предположить, что розничный товарооборот торгового предприятия развивается по линейной функции:

Где:Y-объем розничного товарооборота, руб;

T-фактор времени, год;

A,B-параметры модели.

Параметры находятся методом наименьших квадратов с помощью решения системы нормальных уравнений вида:

{ ?y=an+b ?t ?yt=a ?t+b ?t2, (5)

Таблица 3.2. Расчет параметров модели

Решив систему нормальных уравнений относительно параметров а и b, получаем функцию торгового предприятия от фактора времени:

Yср.Т=553291+2261674*Т

Полученная модель показывает, что при увеличении фактора времени на один год объем товарооборота торгового предприятия увеличивается в среднем на 2261674 тыс.руб.

Для того, чтобы сделать вывод об эффективности полученной модели и о возможности ее использования для планирования объема товарооборота, необходимо определить средний процент отклонений теоретических (расчетных) значений товарооборота от фактических, т.е. определить среднюю ошибку прогноза. Принято считать, что модель является эффективной и ее можно использовать для прогнозирования, если средний процент отклонений теоретических значений товарооборота от фактических не превышает 3 процентов.

В нашем случае среднее отклонение теоретического товарооборота от фактического составляет 0,52%, что позволяет ее использовать для расчета объема товарооборота на будущий год:

Yср.Т=553291+2261674*6=14123335 тыс.руб.

Результаты расчета объема розничного товарооборота торгового предприятия сведены в табл.3.3

Таблица 3.3. Расчет объема розничного товарооборота ООО «Оберст Металл» на 2007 г.

Первый вариант расчета - оптимистический, а второй - пессимистический. Плановая величина товарооборота на планируемый год устанавливается по средней величине:

Тпл=(20068695+14123335)/2=17096015 тыс.руб.

Для разработки уплотненного баланса необходимо произвести планирование чистой прибыли предприятия на планируемый год (Таблица 3.4)

Таблица 3.4. Планирование чистой прибыли на ООО «Оберст Металл» на 2007г.

Потребность в основных и оборотных средств на 2007г может быть определена исходя из запланированного объема товарооборота и достигнутых в 2006г показателей фондоемкости основных средств и загрузки оборотных средств.

Фондоемкость в расчете на 100рублей товарооборота в 2006г=4326650/12947546,0*100 =33,41

Плановая потребность в основных средствах = 17096015,0*33,41/100 = 5711779 тыс.руб.

Плановая потребность в оборотных средствах = 17096015,0*22,50/100 = 3846603 тыс.руб.

Таблица 3.5. Расчет потребности ООО «Оберст Металл» в основном и оборотном капитале на 2007 г.

Потребность в капитале на 2007 год может быть определена исходя из запланированного показателя товарооборота, показателя капиталоемкости, достигнутого в 2006 г.

Капиталоемкость в расчете на 100рублей товарооборота в 2006 году = 7286055/12947546*100 = 56,27

Плановая потребность в капитале на 2007 год = 56,27*17096015/100 = 9619927,64 тыс.руб.

Таблица 3.6. Расчет потребности ООО «Оберст Металл» в капитале на 2007 г.

Расчеты с кредиторами =9558382-9619927,64=61545,64 тыс.руб.

На основе полученных данных составим уплотненный баланс на 2007 год. (таблица 3.7)

Таблица 3.7. Уплотненный баланс ООО «Оберст Металл» на 2007 г.

Рис. 3. Подходы к финансированию активов в ООО «Оберст Металл».

В 2006 г. предприятие занимало позицию между умеренным и консервативным подходами к финансированию своих активов, причем ближе к консервативному подходу (рис. 3).

За счет собственного и долгосрочного заемного капитала финансировались внеоборотные активы, постоянная часть оборотных активов и половина объема переменной части оборотных активов, в то время как за счет краткосрочного заемного капитала -- только половина переменной части оборотных активов: на начало отчетного периода долгосрочный капитал составлял 90,1%, а доля внеоборотных активов -- 67%; на конец отчетного периода соответственно -- 92,8% и 65,0%, т. е. происходят изменения соотношений источников финансирования и различных видов активов. К концу года наблюдается также тенденция увеличения финансирования большей части оборотных активов за счет постоянных источников (собственного и долгосрочного заемного капитала). Такая модель финансирования активов обеспечивает приемлемый уровень финансовой устойчивости компании и не создает проблемы в обеспечении ее платежеспособности и финансовой устойчивости, и позволяет осуществлять операционную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале.

Уровень текущей платежеспособности и финансовой устойчивости зависит от степени обеспеченности запасов источниками формирования. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (ИФЗ) выявляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников: собственными, кредитными и другими заемными, поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. (табл. 3.8).

Таблица 3.8.- Система абсолютных показателей оценки финансовой устойчивости ООО «Оберст Металл», тыс. руб.

Из всех предложенных и опробованных методик следует, что ООО «Оберст Металл» имеет тип финансовой устойчивости - абсолютная финансовая устойчивость. Чему способствует умелое руководство деятельностью предприятий и рациональное распределение финансовых ресурсов, а также налаженная система финансового планирования.

Способность ООО «Оберст Металл» своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.