Разделы сайта
Выбор редакции:
- Презентация, доклад евгений иванович носов Евгений Носов
- «Роснефть» провела кадровые изменения
- Линдгрен «Малыш и Карлсон»"
- Образец резюме оператора колл-центра: как заполнить основные разделы
- Что таков рынок профессий
- Классицизм в архитектуре
- Кит урбан осуществил заветную мечту николь кидман
- Состояние и пути улучшения финансовой деятельности предприятия в современных условиях Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
- Теоретические основы внутрифирменного планирования Функции фирмы и внутрифирменная структура
- Особенности и основные критерии качества транспортных услуг
Реклама
Формулы и примеры расчета. Что такое порог рентабельности? Примеры и формулы расчёта Факторы, влияющие на рентабельность |
Предпринимательская деятельность всегда ставит перед собой главной задачей получение прибыли. В противном случае она не имеет смысла. Одним из главных факторов, влияющих на получение прибыли является проведение эффективного, правильного и своевременно финансово-экономического состояния предприятия и эффективность использования его ресурсов. Основные показатели эффективности бизнесаПроводя финансово-экономический анализ любого предприятия необходимо, изначально, вычислить ряд стандартных показателей . К ним относятся:
Порог рентабельностиОпределение порога рентабельности очень важно для дальнейшей эффективной работы организации. Показатель порога рентабельности показывает какое количество товара необходимо производить и продавать и какое количество услуг предоставлять для того, чтобы все издержки окупались. То есть, этот тот объем товаром или услуг при котором прибыль (убытки) равны нулю. Зачем нужен этот показатель, что им измеряютПоказатель порога рентабельности необходимо рассчитывать с различных точек зрения:
Формула расчета порога рентабельностиПорог рентабельности любой организации можно рассчитать двумя способами:
Пр= (Выручка*Постоянные затраты) / (Выручка – переменные затраты)
Пр=Постоянные затраты / (стоимость ед. товара (услуги) – ср. переменные затраты на ед. товара(услуги)) Определение порога рентабельности графическиОпределить показатель порога рентабельности и проанализировать полученные результаты можно и графически. Такой способ дает наглядно увидеть при каком в какой ситуации эффективность бизнеса увеличивается, а при какой уменьшается. Для построения графика необходимо следующее :
Пример построения графика можно просмотреть http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer Расчет порога рентабельности в ExcelУдобно рассчитывать такой показатель как порог рентабельности в программе Excel. Для этого необходимо сделать следующее:
Основными показателями рентабельности являются:
Анализ чувствительности и прибыльностиПри расчете порога рентабельности важно оценить влияние перемены изначальных параметров на результат, который получается в итоге. Такой анализ называют анализом чувствительности и прибыльности . В качестве результата, получаемого в итоге, ориентируются на норму прибыли организации и показатель NVP. Финансовые показателиНе менее важными является определение и других финансовых показателей среди которых находятся:
Точка безубыточностиТочка безубыточности показывает наглядно, то есть графически, при каком объеме реализуемой продукции (предоставляемых услуг) предприятие не будет получать прибыть, но и не будет падать в убыток. Фактически, точка безубыточности – это синоним порога рентабельности. Формула точки безубыточностиМожно с помощью следующих вычислений: Точка безубыточности = (Выручка*Постоянные затраты) / (Выручка – переменные затраты) График безубыточностиГрафик безубыточности строится аналогично графическому изображению порога рентабельности.
Запас финансовой прочностиИз расчета точки безубыточности вытекает определение еще двух важных для анализа финансово-экономической деятельности организации показателя. Одним из них является запас финансовой прочности . Он показывает процентное соотношение реального объёма производства и реализаций к объему в точке, в которой прибыль(убытки) равны нулю. Чем выше полученный процент от такого соотношения, тем прочнее считается предприятие. Операционный рычагДругой показатель, вытекающий из определения точки безубыточности, называется операционный рычаг. Он характеризуется определением реакции изменения прибыли в зависимости от изменения доходов. ФормулыОперационный рычаг (ценовой) = выручка от всех продаж за определенный период/ прибыль полученную со всех продаж за тот же период Операционный рычаг(натуральный) = (выручка- переменные издержки) / прибыль Метод чистой приведенной стоимостиNPV или метод чистой приведенной стоимости означает оценку предпринимательской деятельности с точки зрения дисконтированного денежного потока. Для проведения такого анализа необходимо найти сумму приходящих и уходящих денежных потоков , связанных с определённым инвестиционным проектом. Формула расчета NPVNPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv , где NCFi – поток финансовых средств для i-того периода r — ставка дисконтирования Inv – финансовые изначальные инвестиции Расчет дисконтированияДисконтирование означает нахождение стоимости финансовых потоков, которые предприятие должно получить в будущем. Для этого необходимо знать следующие предполагаемые величины:
Ставка дисконтированияСтавка дисконтирования определяется нормой дохода на финансовые инвестиции, требуемая инвесторами. Срок окупаемости проектаДругим важным показателем для инвесторов при определении эффективности того или иного инвестиционного проекта является срок его окупаемости. Этот показатель показывает какое время необходимо затратить для того, чтобы доходы перекрыли все расходы совместно с инвестициями. Дисконтированный срок окупаемостиНаиболее применимым для определения окупаемости проекта является показатель дисконтированной окупаемости. Этот показатель определяет именно то время, за которое можно вернуть деньги, вложенные в «дело» за счет чистого финансового потока, учитывая ставку дисконтирования. Внутренняя норма доходностиВ случае, когда чистый дисконтированный доход равен нулю процентная ставка называется внутренней нормой доходности. Это еще один показатель характеризующий рентабельность инвестиционный проектов деятельности организации. Коэффициент покрытияОпределив отношении текущих активов к недолгосрочным обязательствам можно вычислить показатель определяющий коэффициент покрытия. Он показывает возможность организации оплачивать текущие финансовые обязательства перед другими субъектами хозяйствования из оборотных средств.
РезюмеДля проведения эффективного финансово-экономического анализа необходимо рассчитать следующие показатели:
1. Рентабельность реализованной продукции рассчитывается как отношение: А прибыли от производства и реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции Б прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции В балансовой прибыли к объему реализованной продукции Г балансовой прибыли к полной себестоимости реализованной продукции Д прибыли от производства и реализации продукции к общим затратам на производства Ответ: А. 2. Деление издержек предприятия на постоянные и переменные производится с целью: А определения производственной и полной себестоимости Б планирования прибыли и рентабельности В определения минимально необходимого объема реализации для безубыточной деятельности Г определения суммы выручки, необходимой для простого воспроизводства Ответ: В. 3. Затраты на организацию производства и управление в себестоимости продукции - это затраты А косвенные Б постоянные В прямые Г переменные Ответ: А, Б. 4. Постоянные затраты в составе выручки от реализации - это затраты, величина которых не зависит от: А натурального объема реализованной продукции Б заработной платы управленческого персонала В амортизационной политики предприятия Ответ: А. 5. К переменным расходам относятся: А заработная плата производственного персонала Б амортизационные отчисления В административные и управленческие расходы Г материальные затраты на сырье и материалы Д расходы по сбыту продукции Е проценты за кредит Ответ: А, Г. 6. При увеличении объема продаж от реализации постоянные затраты: А не изменяются Б уменьшаются В увеличиваются Ответ: А. 7. При увеличении выручки от реализации доля постоянных затрат в общей сумме затрат на реализованную продукцию: А увеличивается Б уменьшается В не изменяется Ответ: Б. 8. При увеличении натурального объема реализации сумма переменных затрат: А увеличивается Б уменьшается В не изменяется Ответ: А. 9. При увеличении натурального объема реализации и прочих неизменных условиях доля переменных затрат в составе выручки от реализации: А увеличивается Б уменьшается В не изменяется Ответ: В. 10. При снижении цен на реализованную продукцию и прочих неизменных условиях доля переменных затрат в составе выручки от реализации: А увеличивается Б уменьшается В не изменяется Ответ: А. 11. При повышении цен на реализованную продукции и прочих неизменных условиях доля постоянных затрат в составе выручки от реализации: А увеличивается Б уменьшается В не изменяется Ответ: Б. 12. При одновременном снижении цен и натурального объема реализации доля переменных затрат в составе выручки от реализации: А увеличивается Б уменьшается В не изменяется Ответ: А. 13.Операционный (маржинальный, равновесный) анализ - это анализ: А выполнения производственной программы Б безубыточности В динамики и структуры издержек Ответ: Б. 14. Понятие "порог рентабельности” (критическая точка, мертвая точка) отражает: А чистый доход предприятия в денежной форме, необходимый для расширенного воспроизводства Б выручку от реализации при которой предприятие не имеет ни убытков, ни прибылей В минимально необходимую сумму выручки для возмещения постоянных затрат на производство и реализацию продукции Г величину отношения полученной прибыли к затратам на производство Д отношение прибыли от реализации к выручке от реализации (без налогов) Ответ: Б. 15. В расчете точки безубыточности участвуют: А общие издержки и масса прибыли Б постоянные издержки, удельные переменные издержки, объем реализации В прямые, косвенные издержки и объем реализации Ответ: Б. 16. Маржинальная прибыль - это. А выручка за вычетом прямых издержек Б выручка за вычетом переменных издержек В прибыль за вычетом налогов Г валовая прибыль до вычета налогов и процентов Ответ:Б. 17. Величина маржинальной прибыли имеет практическое значение для оценки. А рентабельности реализации Б пределов возможности маневрирования ценами на продукцию В структуры затрат Ответ: Б. 18. Критический объем реализации при наличии убытков от реализации _________ фактической выручки от реализации А выше Б ниже В равен Ответ: А. 19. При дополнительном производстве и реализации нескольких видов изделий предельно низкая цена на них равна ________________ в_ расчете на одно изделие А полным издержкам Б сумме постоянных, переменных затрат и прибыли В маржинальным издержкам (переменным затратам) Ответ: В. 20. Предприятие раньше проходит точку безубыточности (мертвую точку, порог рентабельности) при А снижении цен Б росте цен В уменьшении постоянных расходов Г увеличении постоянных издержек Д уменьшении удельных (на единицу продукции) переменных издержек Е увеличении удельных переменных издержек Ответ: Б, Г, Д. 21. Показатель критического объема реализации имеет практическое значение в условиях спроса на продукцию предприятия А повышения Б снижения В неизменности Ответ:Б. 22. Повышается спрос на продукцию предприятия. Для получения большей прибыли от реализации целесообразно: А повышать цены Ответ: А. 23. Снижается спрос на продукцию предприятия. Наименьшие потери прибыли от реализации достигаются при: А снижении цен Б снижении натурального объема реализации В одновременном снижении цен и натурального объема Ответ: Б. 24. Предприятие убыточно. Выручка от реализации меньше переменных затрат Для получения прибыли от реализации можно: А повышать цены Б увеличивать натуральный объем реализации Ответ: А. 25. Падает спрос на продукцию предприятия А и Б. Предприятие А снижает цены, обеспечивая таким образом сохранение прежнего натурального объема реализации; предприятие Б сохраняет прежние цены путем уменьшения натурального объема продаж. Правильно поступает предприятие А Б Ответ: Б. 27. Предприятия №1 и № 2 имеют равные переменные затраты и равную прибыль от реализации, но выручка от реализации на предприятии № 1 выше, чем на предприятии № 2. Критический объем реализации будет больше на предприятии__________________________________ № 1 № 2 Ответ: №1. 28. Операционный рычаг оценивает: А затраты на реализованную продукцию Б выручку от реализации В степень рентабельности продаж Г меру чувствительности прибыли к изменениям цен и объемов продаж Ответ: Г. 29.Операционный рычаг исчисляется в: А процентах Б стоимостном выражении В виде коэффициента Ответ: В. 30. Фирма стремительнее теряет прибыли при падении продаж при более__________ операционном рычаге: А высоком Б низком Ответ:А. 31. Результат воздействия операционного рычага тем выше, чем выше: А выручка от реализации Б прибыль от реализации В переменные затраты Ответ: А. 32. Высокий уровень операционного рычага обеспечивает ухудшение финансовых результатов от реализации при ____________________ выручки от реализации А снижении Б неизменности В росте Ответ: А. 33. При наличии убытков от реализации рост натурального объема продаж без изменения цен ___ убыток А увеличивает Б уменьшает В не влияет на Ответ:А. 34. Уровень риска потери прибыли больше, если: А снижается натуральный объем продаж и одновременно растут цены Б растет натуральный объем продаж и одновременно снижаются цены В снижаются цены и натуральный объем продаж Ответ: А. 35. Доля переменных затрат в выручке от реализации в базисном периоде на предприятии А - 50%, на предприятии Б - 60%. В следующем периоде на обоих предприятиях предполагается снижение натурального объема реализации на 15% при сохранении базисных цен. Финансовые результаты от реализации ухудшатся: А одинаково Б в большей степени на предприятии А В в большей степени на предприятии Б Ответ: Б. 36. Испытывают больший уровень делового риска фирмы с________________________________ А большей долей постоянных затрат Б паритетными долями постоянных и переменных затрат В перевесом переменных затрат Ответ:А. 37. Запас финансовой прочности показывает___________________________________________ А степень превышения рентабельности компании над среднеотраслевой Б дополнительный, сверх точки безубыточности, объем продаж В высокую степень ликвидности и платежеспособности компании Ответ:Б. 38. При оптимизации ассортимента следует ориентироваться на выбор продуктов с_________ А максимальными значениями коэффициента "маржинальная прибыль/ выручка" Б минимальным значением общих удельных издержек наибольшим удельным весом в структуре продаж Ответ: А. 39. Лизинг используется предприятием для: А пополнения собственных источников финансирования предприятия Б приобретения оборудования при отсутствии у предприятия необходимых средств на эту цель В получения права на использование оборудования Ответ: Б Задания: Пример 1: Компания АВ выпустила варранты, дающие право подписки на одну новую обыкновенную акцию по цене 5 долл. Какова теоретическая стоимость варранта, если требуемая норма прибыли инвесторов равна 12%, а варрант принимается к исполнению через: а) два года; б) пять лет? Рассмотрите случаи, когда ожидаемая цена акции составит. 4,9 долл. и 10 долл. Ответ: при цене 4,9дол. Варрант не имеет ценности; если цена акции составит 10 дол. Через 2 года, то ценность варранта составит 3,99 дол. Пример 2: Заключен договор финансового лизинга. Стоимость лизингового имущества - 100000 долл. Срок договора лизинга - 5 лет. Норма прибыли инвестора (лизингодателя) - 20%. Рассчитайте величину ежегодного лизингового платежа: а) платеж в начале года; б) платеж в конце года. Ответ: а) 27861 дол.; б) 33434 дол. Пример 3: Для покупки оборудования компания имеет возможность привлечь банковский кредит. Стоимость оборудования составляет 100000 долл. Срок предполагаемого использования этого оборудования компанией - 5 лет. Номинальная ставка банковского кредита 20%. Износ списывается равномерно по ставке 20%. Альтернативой выступает финансовый лизинг этого же оборудования с постановкой на баланс объекта сделки. Срок действия договора - 5 лет. Ежегодный платеж в конце года составляет 36 000 долл. Право собственности по окончании договора переходит к арендатору. Ставка налога на прибыль для компании - 30%. Определите предпочтительный вариант финансирования приобретения оборудования. Ответ: финансовый лизинг предпочтительнее, т.к. приведенные затраты в этом случае составят 65915 дол. против 79401 дол. в случае покупки оборудования. Пример 4: Компании необходимо некоторое оборудование стоимостью 50 000 долл. для осуществления производственной деятельности в течение ближайших четырех лет. Одним из вариантов является приобретение данного оборудования, для чего банк предоставляет компании кредит в размере 50 000 долл. на срок 4 года. Номинальная ставка по кредиту - 20%. Износ оборудования начисляется равномерно по ставке 25%. Техническая эксплуатация оборудования обходится его владельцу ежегодно в 4000 долл. Альтернативой выступает операционная аренда оборудования на тот же срок. Ежегодный платеж в конце года составляет 18 000 долл. Право собственности остается у арендодателя, т.е. по окончании договора имущество возвращается ему, Техническое обслуживание имущества в этом случае возлагается на арендодателя. Ставка налога на прибыль для компании - 30%. Определите наиболее предпочтительный вариант финансирования приобретения оборудования? Ответ: аренда предпочтительнее, т.к. приведенные затраты в этом случае составит 36712 дол против 47794 дол в случае покупки оборудования. Пример 5. Два предприятия ”А” и "Б" имеют одинаковую исходную базу объема реализации продукции и наращивают этот объем на протяжении последующих периодов одинаковыми темпами. При этом на предприятии "Б" сумма постоянных операционных затрат вдвое превышает аналогичный показатель на предприятии "А " (соответственно 60 и 30условных денежных единиц). В то же время на предприятии "А " в более высоком размере сложился уровень переменных операционных затрат в расчете на единицу производимой продукции, чем на предприятии "Б" (соответственно 20% и 10%). Исходя из этих различных соотношений постоянных и переменных операционных затрат на предприятиях следует определить коэффициент операционного левериджа и оценить уровень его влияния на темпы роста валовой операционной прибыли при одинаковых темпах роста объема реализации продукции (уровень налоговых платежей за счет валового операционного дохода примем в размере 20% от общей его суммы). Результаты расчета представить в таблице и сделать выводы Таблица Расчет эффекта операционного левериджа (в условных денежных единицах)
Пример 6. В соответствии с предложениями коммерческих банков кредит сроком на три года может быть предоставлен предприятию на следующих, условиях: Вариант ”А”: уровень годовой кредитной ставки -18%; процент за кредит выплачивается авансом; погашение основной суммы долга - в конце кредитного периода; Вариант "Б": уровень годовой кредитной ставки -16%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; основной долг амортизируется равномерно (по одной трети его суммы) в конце каждого года; Вариант "В": уровень годовой кредитной ставки - 20%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; погашение основной суммы долга - в конце кредитного периода; Вариант "Г": уровень годовой кредитной ставки устанавливается дифференцированно - на первый год -16%; на второй год - 19%; на третий год - 22%; процент за кредит выплачивается в конце каждого года; погашение основной суммы долга - в конце кредитного периода. Предприятию необходимо привлечь кредит в сумме 100 тыс. усл.ден.ед. Среднерыночная ставка процента за кредит по аналогичным кредитным инструментам составляет 20% в год. Исходя из приведенных данных следует рассчитать и сравнить грант-элемент по каждому из вариантов. Пример7. Сравнить эффективность финансирования актива при следующих условиях: стоимость актива - 60 тыс. усл. ден. ед.; срок эксплуатации актива - 5 лет; авансовый лизинговый платеж предусмотрен в сумме 5% и составляет 3 тыс. усл. ден. ед.; регулярный лизинговый платеж за использование актива составляет 20 тыс. усл. ден. ед. в год; ликвидационная стоимость актива после предусмотренного срока его использования прогнозируется в сумме 10 тыс. усл. ден. ед. ставка налога на прибыль составляет 30%; средняя ставка процента по долгосрочному банковскому кредиту составляет 15% в год. Исходя из приведенных данных следует рассчитать и сравнить настоящую стоимость денежного потока при условии: 1) приобретения актива в собственность за счет собственных финансовых ресурсов; при приобретении актива в собственность за счет долгосрочного банковского кредит; 3) при аренде (лизинге) актива. Пример 8. Два предприятия-поставщика предлагают поставку своей продукции на условиях предоставления товарного кредита. Первое предприятие установило предельный период кредитования в размере двух месяцев, а второе - в размере трех месяцев. На обоих предприятиях действует ценовая скидка за наличный платеж в размере 6% . Требуется определить среднегодовую стоимость товарного кредита по двум предприятиям и сравнить их. Ответ: стоимость товарного кредита ниже на втором предприятии, т.к. больше период отсрочки платежа. Пример 9. Два предприятия-поставщика предлагают поставку своей продукции на условиях предоставления товарного кредита. Первое предприятие установило предельный период кредитования в размере двух месяцев, а второе - в размере трех месяцев. На обоих предприятиях действует ценовая скидка за наличный платеж в размере 6%. Необходимо определить среднегодовую стоимость товарного кредита на обоих предприятиях и сравнить их. Ответ: стоимость кредита ниже на втором предприятии. Рентабельность – это показатель результативности при использовании трудовых, хозяйственных, материальных и природных ресурсов. Порог рентабельности - это совокупность сбытой продукции, благодаря которой компания покрывает свои затраты на ее производство без получения прибыли с продаж, то есть выходит в «ноль». Если говорить о торговых компаниях, то рентабельность выражают конкретными числовыми характеристиками, то есть соотнесением прибыли и капиталовложений. Бизнес является рентабельным, если по итогам года предприятие в «плюсе». Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону. Это быстро и бесплатно ! Коэффициентом рентабельности называют отношение прибыли к ресурсам (материальным активам, потокам и др.), формирующим данную прибыль. Чаще всего рентабельность определяют в процентном соотношении. Но в отдельных случаях она может быть представлена в форме прибыли на единицу инвестируемых активов, либо в прибыли от каждой заработанной финансовой единицы. В зависимости от вида предпринимательской деятельности рентабельность классифицируется следующим образом:
Общий вид математического выражения рентабельности: Р=П/И*100%, где:
Определение порога рентабельностиОн определяется по формуле:
При достижении порога рентабельности компания не имеет ни прибыли, ни убытков. Значение точки безубыточности имеет огромное значение для инвесторов, так как он отображает способность к погашению задолженности по предоставленному кредиту. Надежность предприятия определяется превышением уровня продаж над значением порога рентабельности. Степень удаленности значения рентабельности предприятия от точки безубыточности определяется запасом финансовой прочности. Для получения значения запаса финансовой прочности необходимо найти разность между реальным количеством произведенных товаров и количеством товаров, произведенных в точке безубыточности.
Формулы расчетаВычисляя значение точки безубыточности, мы получаем предельный размер дохода от реализации продукции. Продажа товара по заниженной цене делает бизнес невыгодным. Таким образом, предприятие будет получать прибыль только тогда, когда доход станет выше предельного значения рентабельности. В денежном выраженииПрд = ВхЗпост/(В – Зперем), где:
В натуральном выраженииПрн = Зпост/(В - ЗСперем), где
ПримерыПример расчета в денежном выражении:
Требуется определить точку безубыточности предприятия. Вычисляем порог рентабельности в стоимостном выражении:
Полученная точка безубыточности отображает, что предприятие получит прибыль после продажи товаров на сумму более 60000 руб. Пример расчета в натуральном выражении: Прн(Порог рентабельности в единицах товара) = 10000/(300-250) = 200. Для примера расчета возьмем те же входные данные. Таким образом, предприятие получит прибыль после реализации 200 единиц товара.
Основные показателиДля того чтобы проанализировать материальное состояние компании используют следующие критерии оценки рентабельности:
Факторы, влияющие на рентабельностьВнешниеВысокая эффективность управления компанией не может снизить уровень влияния внешних факторов на рентабельность бизнеса. К данному виду факторов относят:
Производственные
Влияние данных факторов на функционирование компании можно охарактеризовать с двух сторон:
Оно включает в себя:
Одним из важнейших этапов планирования деятельности организации является рассмотрение вариантов возможных изменений рыночной ситуации и возможностей деятельности организации в этих условиях. Одним из наиболее доступных методов управления предпринимательской деятельностью и финансовыми результатами деятельности является операционный анализ , осуществляемый по схеме: издержки - объем продаж - прибыль. Этот метод позволяет выявить зависимость финансового результата от изменения издержек, цен, объема производства и реализации продукции. С помощью операционного анализа можно: 1. оценить прибыльность хозяйственной деятельности; 2. прогнозировать рентабельность организации; 3. оценить предпринимательский риск; 4. выбрать оптимальные пути выхода из кризисного состояния; 5. оценить прибыльность инвестиций; 6. разработать наиболее выгодную для организации ассортиментную политику в сфере производства и реализации. Ключевыми элементами операционного анализа следующие показатели : Критический объем производства и реализации продукции; Порог рентабельности; запас финансовой прочности. Анализ безубыточности бизнеса является одним из главных инструментов решения большого класса управленческих задач. Посредством такого анализа можно определять точку безубыточности и запас финансовой прочности (зону безопасности), планировать целевой объем производства, устанавливать цены на продукцию, осуществлять выбор наиболее эффективных технологий производства, принимать оптимальные производственные планы. Точка безубыточности (порог рентабельности) – это минимально допустимый объем продаж, который покрывает все затраты на изготовление продукции, не принося при этом ни прибыли, ни убытков. Если предприятие производит только один вид продукции , точка безубыточности рассчитывается по формуле: ТБ = ПЗ / (Ц –Пер.З.уд.), ТБ – точка безубыточности, ед. ПЗ – постоянные затраты, руб.; Ц – цена единицы продукции, руб./ед.; Пер.З.уд. – переменные затраты на единицу продукции, руб./ед.; (Ц –. Пер.З.уд) – маржинальный доход на единицу продукции, руб./ед. В стоимостном выражении порог рентабельности определяется следующим образом: ТБ = ПЗ / Кмд, ТБ – критическая величина выручки, руб. Кмд – коэффициент маржинального дохода; Кмд = МД / N N – выручка от продаж, руб. МД = N – Пер.З. При наличии более одного вида продукции точку безубыточности можно определить по бизнесу в целом либо по отдельным видам продукции. Разность между фактической либо планируемой выручкой от продажи (Nфакт,- Nплан) и критической величиной выручки (ТБ) характеризует запас финансовой прочности (ЗФП): ЗФП = Nфакт – ТБ или ЗФП = Nплан – ТБ Организация без риска убытков может понизить объем выручки от продажи на величину ЗФП. Запас финансовой прочности можно определить не только в абсолютном выражении, но и относительном: КЗФП = ЗФП / Nфакт * 100% или КЗФП = ЗФП / Nплан * 100% Коэффициент запаса финансовой прочности отражает процент допустимого снижения выручки от продажи без риска убытков. Показатель безопасности часто используется для оценки операционного риска: чем выше показатель, тем безопаснее ситуация, так как риск снижения точки равновесия меньше. Контрольные вопросы по теме 1. Какова роль экономического анализа в планировании деятельности организации? 2. В чем смысл бюджетного планирования в организации? 3. Назовите основные методы, используемые при разработке бизнес –плана? 4. Каким образом разрабатывается бюджет продаж? 5. Что представляет бюджет производства? 6. Как составляется смета прямых материальных затрат? 7. Каким образом составляется смета расходов на оплату труда и общепроизводственных расходов? 8. Каким образом осуществляется сметный расчет себестоимости продукции? 9. Какие затраты относятся к постоянным и к переменным? 10. С помощью какого метода можно общие затраты разделить на постоянные и переменные? 11. Каким образом рассчитывается маржинальный доход? 12. Каким образом рассчитывает порог рентабельности? Тесты 1. Совокупная потребность в оборотном капитале определяется : а) структурой собственного капитала б) рентабельностью производства данного вида продукции в) масштабами производства и временем оборота текущих активов 2. При снижении переменных затрат порог рентабельности организации : а) остается на прежнем уровне б) повышается в) понижается 3. Как повлияет увеличение постоянных расходов на запас финансовой прочности организации: а) увеличится б) уменьшится в) останется неизменным 4. Как повлияет рост постоянных расходов на критический объем продаж? а)критический объем уменьшится б) критический объем не изменится в)критический объем возрастет 5. В состав операционного бюджета организации входит : а) бюджет прямых затрат на оплату труда; б) бюджет потока денежных средств; в) инвестиционный бюджет. 6. Прогнозный отчет о движении денежных средств разрабатывается на основе: А)долгосрочного прогноза объема продаж Б)бюджета общехозяйственных накладных расходов В)бюджета капитальных вложений г) прогнозного отчета о прибылях и убытках 7. Финансовые показатели бизнес –плана должны быть сбалансированы: а)с показателями капиталоемкости б)с показателями объема производства и реализации продукции в) с показателями рентабельности 8. Порог рентабельности продукции (точка критического объема продукции) определяется отношением: а)постоянных затрат к выручке от реализации продукции б)постоянных затрат к переменным в) постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции 9. В состав операционного бюджета предприятия входит : а)бюджет прямых затрат на оплату труда б)бюджет потока денежных средств в)инвестиционный бюджет 10. Процесс бюджетирования "сверху вниз": а)осуществляется работниками, непосредственно участвующими в процессе производства б)требует наличия генеральных бюджетных директив в) характеризуется позитивным отношением менеджеров на более низких уровнях управления г) лучше отражает организационные цели 11. Зона безопасной или устойчивой работы организации характеризуется : а) разностью между маржинальным доходом и постоянными расходами б) разностью между маржинальным доходом и прибылью от реализации продукции в) разностью между фактическим и критическим объемом реализации 12. Элементами затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг) являются: а)сырье, материалы, топливо, энергия, заработная плата, амортизация б) амортизация, материальные затраты, заработная плата, общехозяйственные расходы. 13. Одним из методов составления финансового плана является : а) метод процента от реализации б) метод цепных подстановок 14. Бюджет организации – это : а) прогнозный баланс б) количественный план в денежном выражении, показывающий планируемую величину доходов и расходов Практические задания 1. Определить порог рентабельности продаж новой продукции (ПР) . Предполагаемая цена единицы продукции(Ц) – 500 руб. Переменные затраты на единицу продукции (ПерюЗ.ед.) – 60%. Годовая сумма постоянных затрат (ПЗ) – 200 тыс. руб. 2. Определить величину запаса финансовой прочности , если: выручка от реализации (N) составляет 600 т.р., переменные затраты (Пер.З) – 300т.р., постоянные затраты (ПЗ) – 150 т.р. 3. . Удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж составляет 30%; объем продаж в точке безубыточности - 600 тыс. рублей. Какова сумма постоянных расходов ? 4. Определить критический объем продаж (ТБ) , если: Постоянные расходы (ПЗ) – 200т. рублей Переменные расходы на единицу продукции(Пер.З.ед) – 800 рублей Цена единицы продукции - 1800рублей. 5. Каково значение маржинального дохода , если: Выручка от реализации – 120000 руб. Постоянные затраты – 30000 руб. Переменные затраты - 70000руб. 6. Определить точку критического объема продаж (ТБ) , если: Выручка от реализации (N) – 6000т.руб. Постоянные затраты (ПЗ) – 1000 т.руб. Переменные затраты (Пер.З) – 2000 т.руб. 7. Определить величину прибыли (П), если: Маржинальный доход (МД) – 3000т.р. Постоянные затраты (ПЗ) – 1500т.р. Выручка от реализации (N) –8200т.р. 8. На отчетную дату организация имеет следующие показатели: На начало периода На конец периода Запасы материалов: 2 750 3 250 Затраты в незавершенном производстве 4 800 4 000 Готовая продукция 2 500 1 250 В течении отчетного года были сделаны следующие затраты: На материалы – 20 000 руб. На оплату труда – 11 000 руб. Общепроизводственные расходы – 16 500 руб. Порогом рентабельности характеризуется количество проданной продукции, выручка от которого соответствует общим затратам предприятия. Иными словами, это объем продаж, при котором компания еще не получает прибыли, но уже и не несет убытков. За счет полученной от реализации выручки компании удается компенсировать затраты переменного типа, равно как и относящиеся к постоянным. Несмотря на то, что прибыли у предприятия не будет, она все-таки получит маржинальный доход, представляющий собой разницу между выручкой и непостоянными затратами. Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту: Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Основные моментыЧто такое порог рентабельности — можно легко понять, представив предприятие, только начинающее свою деятельность. Какое-то время оно будет работать только на то, чтобы окупить ранее вложенные средства, и тот момент, когда ему это удастся, но при этом фактическая прибыль у него будет отсутствовать, как раз и именуется порогом рентабельности. Определение данного момента необходимо для:
Важные факторыЗначение рентабельности зависит от нескольких факторов, в частности от того, по какой цене реализуется продукция, а также от того, каков уровень затрат постоянного и переменного типа. Изменение данных факторов непосредственным образом влияет и на порог рентабельности. Расчет точки безубыточности производится только после того, как выполнено разделение затрат на постоянные и переменные. Постоянные не изменяются или слабо изменяются на протяжении некоторого периода:
Особенность постоянных затрат в том, что они слабо поддаются сокращению даже в случае уменьшения объемов самого производства, в отличие от переменных, которые прямо пропорциональны количеству изготовленной продукции. Сюда включают:
Классическая формулаДля определения порога рентабельности может использоваться натуральное выражение или денежное. В первом случае это определяется отношением суммы постоянных затрат предприятия, понесенных в течение планового периода, к разнице между стоимостью единицы продукции и суммой переменных затрат на ее изготовление.
В связи с тем, что в большинстве случаев предприятие занимается изготовлением не одного, а нескольких различных видов продукции, то для определения порога рентабельности целесообразней использовать другой подход, основанный на общем объеме продаж в денежном выражении. В таком случае данный показатель будет выражать отношение произведения суммы понесенных постоянных затрат на полученную от реализации выручку к разнице между вырученными от реализации средствами и себестоимостью продукции, которая была реализована. Формула в данном случае имеет следующий вид:
Главные показателиНаиболее значимыми показателями, позволяющими провести анализ материального положения компании, являются следующие коэффициенты: Привлекательность предприятия определяется в первую очередь тем, каков уровень его рентабельности, так как он демонстрирует, какой максимум процентных отчислений, который может позволить себе компания. Правила расчета порога рентабельностиДля каждой компании расчет порога рентабельности чрезвычайно важен с точки зрения получения более полной информации о ее финансовом состоянии и возможности планирования потенциальной прибыли. При этом следует руководствоваться определенными правилами.
Второе правило, о котором должно помнить руководство предприятия, заключается в том, что производственный рычаг увеличивает свою силу по мере того, как приближается точка безубыточности. Из этого следует, что при достижении некоторого уровня, превышающего порог рентабельности, наступает неизбежный резкий рост постоянных затрат. Компания непременно должна преодолеть порог безубыточности, иначе в ее существовании не будет смысла. При этом важно осознавать, что в некий момент продолжение производства станет невозможным без увеличения постоянных затрат, что, в свою очередь, в краткосрочной перспективе приведет к уменьшению получаемой прибыли. Прочие нюансыПодробная инструкцияЗадача по нахождению порога рентабельности может решаться аналитическим либо графическим способом. Аналитический подразумевает осуществление расчета данного показателя с использованием формулы: Порог рентабельности - Постоянные издержки/коэффициент валовой маржи. В свою очередь, валовая маржа высчитывается путем вычитания из суммы выручки размера переменных затрат, а для определения ее коэффициента требуется разделить сумму валовой маржи на сумму выручки.
Для нахождения точки безубыточности графическим методом необходимо в первую очередь нарисовать сам график. После этого на оси Y следует задать значения постоянных затрат. Проведя линию, параллельную оси X, нужно отметить на ней неизменные затраты. На самой же оси X определяется точка объемов продаж, для которой рассчитывается сумма перманентных и переменных затрат. По установленным значениям строится прямая линия. На оси X отмечается еще одна любая точка объемов реализации и определяется сумма выручки для этого значения. По полученным значениям также строится прямая. Критическая (или точка безубыточности) на данном графике - это точка, образованная в месте пересечения вышеуказанных двух прямых. При правильно построенном графике можно легко сопоставить расходы с доходами, полученными от продажи продукции. Запас финансовой прочности - это показатель, показывающий, какое сокращение производства и реализации продукции может быть допущено без убытков для компании. В понятие запаса финансовой прочности входит весь объем реального производства, который идет после точки безубыточности. Рассчитывается он путем вычитания значения порога рентабельности из суммы выручки.
Суть эффекта операционного рычага заключается в том, что при любом изменении получаемой от реализации продукции выручки прибыль неизменно изменяется в еще большей степени. Операционный рычаг действует в связи с тем, что условно постоянные и условно-переменные затраты непропорционально влияют на финансовый результат в случае изменения объемов произведенной и проданной продукции. Действие рычага тем сильнее, чем большую долю в себестоимости продукции занимают расходы условно-постоянной категории.
Узнать значение прибыли от реализации можно путем вычитания из суммы выручки всей суммы средств (постоянных и переменных), которые были затрачены на все производство. Чем большим является показатель финансовой прочности предприятия, тем более устойчивым с финансовой точки зрения оно является. Цель любого руководства компании заключается увеличении разрыва между порогом рентабельности и получаемой выручкой. Графически или через ExcelПример расчета через Excel представлен ниже:
Еще один чрезвычайно популярный, простой и наглядный способ нахождения точки безубыточности - использование графика. Порог рентабельности будет располагаться в том месте, где пересекаются линия дохода с линией совокупных затрат компании или же там, где показатель чистой прибыли будет равен нулю.
Как можно снизитьИз действенных методов, позволяющих добиться снижения уровня перехода порога рентабельности, стоит назвать только увеличение маржинального дохода, соответствующего перманентным издержкам при критическом объеме продаж. Для этого требуется:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ . |
Популярное:
Новое
- «Роснефть» провела кадровые изменения
- Линдгрен «Малыш и Карлсон»"
- Образец резюме оператора колл-центра: как заполнить основные разделы
- Что таков рынок профессий
- Классицизм в архитектуре
- Кит урбан осуществил заветную мечту николь кидман
- Состояние и пути улучшения финансовой деятельности предприятия в современных условиях Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
- Теоретические основы внутрифирменного планирования Функции фирмы и внутрифирменная структура
- Особенности и основные критерии качества транспортных услуг
- Логическая схема управления Электрическая схема рксу является графической формой изображения рксу